疫情下的全球经济与股市，中国楼市新政漫谈

　　这篇是定性谈谈，大家放松心情。

　　现在大家都知道，疫情已经逐渐在全球蔓延开了，尤其是韩国、伊朗最为严重，意大利也够呛。

　　关于疫情，过去一个月我写过很多文章，可以说一切都在我预料之中。后来我从管理和人性角度探讨灾难的爆发，写了两篇：

　　重申：这两篇文章，我探讨的仅仅是灾难的萌芽和初发时期，有些人没看懂就乱喷，我也不反驳，因为一牵涉到具体事情，就不好说了。但是看看现在疫情正在全球蔓延，我说的难道没有道理吗？

　　说白了，人类的通病是：

　　1、在灾难没有显现前，一般不愿意首先付出重大代价（但事后来看又是极小的代价），把灾难消灭在萌芽状态。

　　2、绝大多数人都认为，“我们”和“他们”不一样，现在和过去，也不一样。

　　3、从一般的激励机制上看，不可能奖励把灾难消灭在萌芽状态的人，因为这很容易导致很多人都声称消灭了一场灾难，纷纷讨赏。给吧？会导致更多人来要；不给，好像又不公平。所以除非所有人都能意识到控制不住灾难的严重后果，否则不会、也不应该奖励把灾难消灭在萌芽状态时的人。

　　比如，我说我在楼梯发现了一团火苗，然后把它灭掉了，我说我防范了一场可能导致全楼都被烧光的大火，功劳很大，奖励几十万总应该吧？但谁相信呢？谁给我奖励？难道有人不怀疑，那团火有可能是我点燃的吗？

　　4、相反，如果有人把灾难消灭在萌芽状态，反而有可能因为首先要付出重大代价，而受到惩罚。

　　我就不拿武汉举例了，还是说韩国。在1月20日韩国出现第一例新冠肺炎患者时，就应该把和Ta接触的几十个或几百个人隔离起来，密切关注。但是韩国这么做了吗？没有。后来又出现30个病例，但韩国始终没这么做。直到第31例“超级感染者”的出现，韩国才如临大敌，但此时已经来不及了，因为潜在的感染者早已成千上万。

　　在明知中国疫情已经很严重的情况下，韩国为什么不及时隔离所有的接触者？因为在韩国民众看来，这根本没必要。那么，民选政府的管理者当然要尊重民众的意见，也就没采取什么行动。但是现在疫情已经全面爆发，韩国人又抱怨文在寅控制疫情不力，说要弹劾他下台。但是，假如文在演当时采取严厉措施，会不会被民众认为不人道？

　　所以遇到这种情况，管理者很难办，怎么做都要受到指责。那么，与其在前期受到指责，不如拖一拖，万一灾难没有爆发呢？或许就拖过去了。

　　但拖的结果，往往导致灾难的全面爆发。

　　也就是说，此时的管理者，已经处于赌运气的状态。

　　截止到当地时间2月29日下午4点，韩国确诊人数是3150人，一天就增加813人。这个数字极为惊人，因为韩国人口是我们的1/26，按照比例，这相当于我国的确诊人数是8.2万人，一天新增确诊21000人。

　　所以从人口比例来说，现在韩国的疫情比我们还严重。

　　但是，有了我们的“前车之鉴”，而且这个“前车之鉴”还在进行中，韩国原本不应该这样，大家说是不是？

　　意大利也不应该，伊朗也不应该，都不应该。

　　那么到底该怎么控制疫情？

　　这个问题我在以前的文章中谈过，就是：

　　从整个社会来说，大家该干嘛还是干嘛，但是只要发现一例患者，就立刻隔离和Ta密切接触的几十个或上百人。让整个社会，始终处于极低极低的发病状态。

　　这就是“全社会无防范、但局部高强度”的防疫，以前我叫做“低烈度”防疫。这么做，可以让整个社会受损失的情况，降到最低。

　　但这么做有个前提，就是始终处于极低的发病状态，比如每天的新增患者小于人口总数的几百万分之一。而一旦疫情已经爆发，这么做就失效了，此时不得不对局部地区进行更严格的控制。

　　现在的韩国、意大利、伊朗，正在这么做。

　　而走到这一步，对整个社会来说，都将付出难以想象的重大代价。这种代价绝不仅仅是经济上的，绝不仅仅是GDP的损失那么简单。

　　很多惨重的损失，以后才能看到。

　　而且，极难挽回。

　　回到我国。2020年2月29日，湖北之外的全国新增肺炎患者只有三人，完全达到了这一条件。实际上，从2月17日开始，湖北之外的全国每日新增肺炎患者，就已经低于100人了，因此早就可以开始全面复工，实施“全社会无防范、但局部高强度”的防疫措施，早就要开始全面复工了。

　　对于其他国家，也早应该这么做。而且在灾难初显时，所有国家，都完全可以做到。

　　回到全球经济。以前是过于乐观，觉得疫情只在中国爆发，对其他地区影响有限；但随着韩国、伊朗、意大利的爆发，在2月底，全球又陷入了过渡恐慌状态。看看美国道琼斯指数就知道了：

　　道琼斯指数基本上跌了20%，几天之内就这样，完全称得上股灾了。

　　但这实际上是过度恐慌。人类，总是在过度乐观和过度恐慌中震荡。我相信，下周的美国股市必将企稳回升。

　　对于肺炎疫情，理由如下：

　　1、对北半球来说，天气已经逐渐转暖。而暖和的气候有利于防范病毒。

　　对我国来说，现在广东的气温已经接近30度，复工复产做得最好。长江流域在10度左右，黄河流域5度。哪怕什么也不敢，5月份疫情必将大幅缓解。

　　现在疫情虽已蔓延全世界，但我们看到，赤道周边的国家，除了新加坡，基本上没有冠状肺炎患者，这就是高温杀病毒的明证。而新加坡较为特殊，因为华人多，和中国的交流多，但是新加坡把冠状病毒当流感对待，并没有采取严厉的防范措施，肺炎也不严重。截止到2月29日，新加坡累计确诊102例，但已经有72人出院了。

　　区区几十个在院治疗，每天新增几例但同时又治愈几例，算什么大事？

　　2、更有效的药物纷纷出现。

　　有全球医疗机构在紧张地攻关，包括疫苗，更多更有效的药物确实在纷纷出现，所以从较长的时间来看，也没什么可担心的。

　　3、个人做好一些卫生措施，可以有效减少肺炎的传播。

　　最重要的就是戴口罩，不要去扎堆，更要勤洗手。这些都很容易做到吧？你排队买东西看到人多能不能换个地方？能不能等等？做到这些，病毒的传播速度将减慢十倍。

　　这样到了夏天，等半个月或者20多天不出现新患者了，这次疫情就彻底解决了。

　　所以，道琼斯指数暴跌20%，属于过度恐慌。

　　无论美国、日韩还是欧洲，只要在个人行为上稍微收敛一点，就可大幅减弱病毒传播。那么从整个社会来说，除了极少数地区，整个社会依然不必有什么严格管控，实行“全社会无防范、但局部高强度”的防疫措施即可，到了夏天就彻底没问题了。

　　因此从全球来看，这场肺炎对经济的冲击，已经被大为高估了。

　　当然，对我国来说不是这样。因为我国的严重损失已经形成，并在继续。

　　对于我国股市，在2月底受美股的影响，也大幅下跌，2月28日平均下跌4个点。同样没必要恐慌，因为：

　　1、进一步刺激经济的财政和金融政策，还会出台。

　　2、钱越来越多。

　　3、高科技带动经济的作用始终有限，可能还是得靠，嘿嘿，房地产。

　　股市我前一段刚大谈过，观点不变，没啥多说的。下面说说楼市的一个重要政策。

　　现在各地都在放松房贷政策，新闻多得是，不必多说。房贷利率也在逐渐走低，全国平均房贷利率连续3个月下降了，如下图所示。当然降得不多，也就万分之几而已，但这毕竟是个好现象。

　　尤其是从3月1日开始，将发生一件关乎民生的大事：个人房贷利率大变革，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变。

　　什么是LPR？我在《新年贺礼：2019年中国金融最大的改革！》中谈过，有兴趣的读者可以回头看看。

　　也就是说，从3月1日开始，个人可以申请把自己的房贷利率改变为：

房贷利率=LPR+固定点差（固定点差可能为负数）

　　貌似会降低房贷利率？很多人都是这么解读的。

　　但老邓想给大家的建议是：

　　如果你的房贷时间较长，比如还有十年，最好仍然采用过去的方式，也就是：

房贷利率=贷款基准利率*上浮比例/打折数

　　这是因为：

　　1、上述两个式子都有一个“弹性选项”，就是“固定点差”或“上浮比例/打折数”。我相信，无论你采用哪种方式，最终差别可能不大。

　　2、“上浮比例/打折数”已经经过了历史考验，但是“固定点差”毕竟是新事物，真的能是负数吗？万一比较高怎么办？

　　3、未来一年，我国可能会不断降低LPR（贷款市场报价利率），但再往后，如果大幅升高怎么办？这个风险你能控制吗？

　　所以，为了把个人还贷的风险控制在一个比较合理的范围，我建议如果你的房贷期限较长，还是采用较为稳妥的传统方式，不要跟风。不要为了省一点钱，而有可能极度放大自己的风险。

　　以上只是我的建议，各位该怎么干就怎么干，别受我的影响，我也不负责任，哈哈！

　　4、公积金贷款不在这次调整范围，只是商业贷款要做调整而已。所以公积金贷款的朋友，这次啥也不用想。比如我就不用想，哈哈！

　　OK，这篇是随笔，趋势都保持不变，大家该干啥干啥，能顺手转发点个赞就更好了。

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